供大于求，机构看好存储芯片板块未来表现

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） ●本报记者葛耀11月3日下午，A股内存板块快速复苏，风电内存指数收盘2.69%，航天智能装备、太极实业涨停。机构认为，由于需求涌入，全球存储器进入新一轮涨价。同时，国内鼓领域取得了重大突破，伴随着行业发展的回升，我们看好芯片存储板块未来的表现。板块反弹。 A股存储芯片板块经过两日回调后出现反弹。 11月3日，该板块早盘短暂下跌，下午迅速回升。航数据显示，近期航记忆指数上涨2.69%，航天智能装备股元件涨20%涨停，太极实业涨停，普兰股份涨超14%，江波龙涨超6%，兆易创新、恒硕科技、德明利涨超4%。长期来看，近三个月存储板块指数上涨近60%，不少公司股价翻倍。消息面，内存和存储组件继续面临供应短缺的局面。在大规模AI模型浪潮的推动下，数据中心对大容量、低功耗存储器的需求兴起，全球存储器存储进入新一轮涨价。 Trendforce表示，已将第四季度传统DRAM（通用DRAM）价格增长预期从之前的8%-13%上调至18%-23%，并且很可能上调。另外，据长鑫存储官网消息，该公司上周宣布LPDDR5X产品量产。产品我包括颗粒、芯片和模块。颗粒包括12GB和16GB两个容量点。速率为8533Mbps和9600Mbps的LPDDR5X产品已于今年5月量产。 10677Mbps速率产品已开始客户样品。通过创新的封装技术和优化的内存设计，长鑫内存显着提升了LPDDR5X产品的容量、速度和功耗。最高速度10667Mbps，达到国际主流水平，比上一代LPDDR5提升66%，功耗比LPDDR5降低30%。湘财证券认为，相比国际同行的LPDDR5X产品，长鑫内存的产品上市时间与国际主要厂商基本同步，速度已达到国际水平。同时打造业界最薄的LPDDR5X产品，厚度仅为0.58mm。这些结果表明长鑫内存技术已达到全球一流水平，有望在全球DRAM产品中获得更高的市场份额，成为全球主要DRAM制造商之一。业绩恢复强劲。 A股多家存储器企业三季度业绩呈现强劲复苏态势。兆易创新前三季度营收68.32亿元，同比增长20.92%；净利润10.83亿元，同比增长30.18%。兆易创新在机构调查中表示，中小容量或闪存价格有所上涨，而一般产能随着大容量产品回归高端产品，预计明年全年NOR FLASH价格将维持总体温和走势。另一家存储龙头龙志前三季度营业收入167.34亿元，同比增长26.12%；净利润7.1亿元，同比增长27.95%。一个其中，第三季度利润65.39亿元，同比增长54.6%；净利润6.98亿元，相比去年同期是盈利。此外，证监会官网显示，长鑫存储已完成IPO辅导，市场普遍预计其估值将突破1400亿元。据Trendforce统计，长鑫的全球内存份额年初不足2%，到2024年底将增至10%，预计2025年底将增至12%，产能预计将增加68%。展望后市，不少机构看好存储芯片行业的持续景气。国信证券认为，存储价格持续上涨，存储周期上升趋势明显。根据CFM报价，512GB/1TB闪存晶圆价格涨幅超过自 9 月份以来增长了 25%。随着成本持续上升，资源处于掌控阶段，行业内SSD价格持续上涨。 1TB PCIe4.0 SSD自9月份以来涨幅超过20%。一方面，企业级存储价格持续上涨。另一方面，大容量服务器需求增加，消化容量大，消费存储市场供给吃紧，导致消费存储价格上涨。受此影响，存储价格全面上涨。湘财证券认为，从2025年开始，消费电子将持续复苏，新的折叠手机移动产品将不断出现。人工智能技术的进步将带动iAI基础设施的需求保持高度繁荣。同时，AI技术在终端的落地，将推动端侧硬件的升级，促进端侧SOC、散热材料的高丰度。材料和其他组件。看好AI基础设施、端侧SOC、可折叠手机供应链、存储产业链等领域的投资机会。